动量指标和波动率指标，有很多人认为很相似，但两者其实有巨大的不同，波动率通常用于辅助判断趋势的发生，但没法单独使用，而动量指标可以直接用于判断趋势，像布林带指标，其实不能算波动率指标，而是动量指标。

相对强弱指标RSI

相对强弱指标(RSI)是技术分析中使用的一种动量指标，用于衡量近期价格变化的幅度，以评估股票或其他资产价格的超买或超卖情况，常用于趋势交易中。

RSI = [ 上升平均数÷ （上升平均数＋下跌平均数）] x 100

相对强弱指标是由技术分析大师威尔德（J. Welles Wilder）于1978 年所开创出来一组技术工具，RSI 主要用来测量价格动量（动量指标），该年威尔德还有同时发布DMI 指标、 ADX 指标、 ATR 指标。

由于RSI 指标（相对强弱指标）的处理需要计算，所以我们直接带入举例来帮助说明。

一般来说， RSI 都会采用14 个交易周期。

假设过去14 天内，有7 天收高，平均涨幅为2%。其余7 天收低，平均跌幅为-1.6%。

RSI 第一部分的计算如下：100 – ［100／（1+ 2%／1.6%）］= 55.55

第二步骤则是将14 天的RSI 进行平滑化加权，得到有效的相对强弱指标。

什么是RSI 收高与收低呢？就是将收盘价减去前一交易周期的收盘价，如果是较高就是收高，如果较低就是收低。

由RSI 公式中可以看到，若是涨幅相对增加，最终出来的RSI 数值会越接近100，反过来说若是跌幅相对大于涨幅，则RSI 数值会越来越趋近0。

相对强弱指标为技术交易者提供了价格动量看涨和看跌的信号，它通常会和MACD指标配合使用。

当RSI指标高于70%时，资产通常被认为是超买，而当它低于30%时，则被认为是超卖。

股票或金融资产的主要趋势是确保正确使用指标的前提。例如，著名的市场技术专家康斯坦斯-布朗（Constance Brown，CMT）一直在推广这样一种观点：在上升趋势中RSI指标的超卖很可能不会进入30%下方，而在下降趋势中RSI的超买则远低于70%的水平。

RSI和MACD的区别

MACD是另一个趋势跟踪动量指标，显示证券价格的两条移动平均线之间的关系。两条快慢线可以作为买入和卖出信号的触发器。当快线向上交叉慢线时，交易者可以买入该证券，当快线向下交叉慢线时，可以卖出或做空该证券。

RSI的设计是为了表明相对于最近的价格水平，证券是超买还是超卖。RSI的参数计算方法是使用给定时间段内的平均价格涨跌。默认的参数设置时间段是14个周期，数值从0到100。

MACD指标更倾向于判断行情的趋势，而RSI指标是判断在行情趋势中出现的高点和低点、回调和反弹、延续和反转。所以它们经常一起用于趋势交易法中相互补充，为分析师提供更完整的市场技术分析图。而且这两个指标都可能显示与价格的背离（价格继续上涨而指标转为下跌，或反之）来表明即将到来的趋势变化。

然而，有时它们也会给出相互矛盾的指示。例如，RSI可能显示读数在70以上持续一段时间，表明证券被超买。但MACD可能表明该证券的买入动能仍在增加，一般情况下我们遵循MACD指标的信号。

RSI指标的局限性和总结

RSI的优点，在于可以快速的反应出最近涨跌的强弱程度。

RSI的使用限制如下：
1. RSI只是整理出过去一段时间的状况，意思是它并不考虑涨跌时间先后顺序，也不考虑当下最新一期涨跌。
2. RSI没有平滑性，意思是指标的变化主要是反应新增、移除的一笔资料。如果新增移除的一笔资料是大涨大跌，也会造成RSI指标波动较剧烈。
3. 由于RSI不考虑时间顺序性，n若取得太长，只能用于评估过去一段时间状况，难以对预期未来有太大意义。
4. RSI只反应n天内的状况(通常n=14)，意思是它无法评估到更长趋势的情况。这会导致使用时如果只考虑短期内多空强度，对未来常常会有误判。用来选股时应该也要同时考虑更长的趋势。

所以需要与其他指标的配合使用才能完善自己的交易系统，比如：MACD指标，布林线指标等等，其中MACD指标的延迟性会排除一些RSI指标的错误信号，这些我们在相关的文章中都有详细说明。

RSI背离代表什么？

RSI走势变化方向和股价走势不一定一致，这种状况称为RSI指标背离。

RSI指标发明者Wilder认为这代表市场的力量与股价走势不一致，存在一些可能的机会。

RSI背离.jpg

RSI下跌背离(Bearish RSI Divergence)：股价创新高，但同期RSI指数向下走(意味着上涨力道较之前减弱)，认为未来会往下，通常只在空头市场回档时有效。
RSI上涨背离(Bullish RSI Divergence)：股价创新低，但同期RSI指数向上走(意味着下跌力道较之前减弱)，认为未来会往上，通常只在多头市场回档时有效。

这边要记得，所有技术指标都只是价格的简化、有利于解读，所谓可能的机会只是简化后的解读，但并非必然。

RSI黄金交叉与死亡交叉代表什么

黄金交叉与死亡交叉，会需要两条RSI线(一条长期一条短期)，
意义上，是利于比较短期的RSI强弱相较长期状况，解决RSI本身计算公式上没有考虑时间先后顺序的问题。

当短周期RSI往上突破长周期RSI的时候，被称为是黄金交叉，一般认为短期上涨的趋势强度高于长期。
当短周期RSI往下跌破长周期RSI时，被视为死亡交叉，一般认为短期下跌的趋势强度高于长期。

原作者并没有使用黄金交叉和死亡交叉这种用法，但网路上仍有些人会讨论这种交叉的方式。

RSI金叉.jpg

RSI (相对强弱指标)的钝化问题

如果短期内趋势过于一致，都是连续上涨或者都是连续下跌，那RSI就会出现钝化问题。

由于在计算公式上，上涨、下跌的幅度是要分开看，当有一边数字过少的时候，上涨下跌的对比就会失去意义，
这时数字往往会在70以上或30以下的极端值徘徊、长期停留，甚至接近100和0，
这时(在70以上或30以下)每天数字上下的幅度，可能也难以反应强弱实际的变化状况。

动量指标补充说明

动量指标又称为动能指标，可以由古典力学来理解动量的核心。

动量＝物体的质量和速度的乘积。

套用在股票与投资市场中，动量（动能）代表的是某一标的，上涨或是下跌的速度，若是速度越快，则动量越大。

当对物体（标的）停止施加力道后，因为仍具有惯性，所以仍会往施加力道的方向持续往前一段时间，除非有人朝反方向施加更大的力道，才有可能会反弹到不同方向。

因此，掌握动量指标，我们就能够理解目前市场的多空比率、看懂目前是看涨的居多还是看跌的居多，就有机会根据动量（动能）跟惯性来操作获利。

注意事项

指标运用过程中，经常有投资者经常产生困惑，有时指标严重超买，股价却继续上涨，有时指标在超卖区钝化十几周，股价仍未止跌企稳。这里便混淆了指标与股价的关系，指标不能决定股价涨跌，股价才决定指标的运行，股价是因，指标是果，由因可推出果，由果来溯因是本末倒置，不一定走得通。

那么,指标运用的真谛是什么呢?

在涨跌趋势未改变之前，不要试图运用指标的超买、超卖、钝化等来盲目断定该反弹、该回调了，要向市场屈服、向趋势屈服，趋势无招胜指标有招。当然，这并非是完全摒弃了指标，相反是充分地利用其辅助参考作用，当股价趋势继续上涨或下跌时，指标也将继续超买或超卖，而当股价一旦发生转势，指标随后也会发生转势买卖信号，从而为操作提供强有力的技术上的参考，这就是指标运用的真谛。