技术分析理论基础

什么是技术分析

技术分析是对市场动态的研究,主要依靠图表去预测未来价格。技术分析理论基于以下三个基本假设:

市场行为包容消化一切
价格走势存在趋势
历史会重演

市场行为包容消化一切

这一假设是技术分析的基础。除非你认可这个假设,否则学习技术分析就毫无意义。

技术分析者认为,能够影响价格的任何因素,包括财务状况、商品供需、政策、消息、投资和投机心理等等,共同作用后产生的结果,最终实际上都反映在其价格之中,所以技术分析不分析市场上的各种消息,也不分析企业的财务报告,只分析价格和成交量图形,虽然会有一定滞后,但仍然可用于判断主要趋势。

价格走势存在趋势

技术分析认为价格必然存在趋势,不然就没有预测的意义,技术分析在本质其实就判定趋势,顺应趋势。

历史会重演

技术分析认为,市场与人类心理学有着千丝万缕的联系。比如价格形态,它们通过一些特定的价格图表形状表现出来,而这些图形表示了人们对某市场看好或看淡的心理。其实这些图形在过去的几百年里早已广为人知、并被分门别类了。

既然它们在过去很管用,就不妨认为它们在未来同样有效,因为人类心理从来就是江山易改本性难移的,所以历史也会不断的重演。

技术指标和技术形态是什么?

前面提到的三个基本要素,具体反映到股票等交易行为就是:

市场行为包容一切,所以图形反映了一切信息
价格存在趋势,所以价格不是无序的,如果能判断趋势,就能知道怎么走
历史会重演,所以可以统计分析出以前什么图形导致什么样的走势的概率,然后根据概率来操作。

所以具体到操作就是要分析图形,来确定概率。所以分析师们就用了各种数学的方法来辅助分析,比如创建一些指标,或者根据数学分形的方法判断价格的形态等。

就技术分析指标而言,少说也有几百种,但其实并不需要全部都学,也不可能有人能全部学会,只要熟悉几种常用的即可,最重要的是理解后面的思想。掌握一个指标、一个形态背后的意义和思想,要比掌握几百个指标要好得多。

不过要理解技术分析指标和形态,当然需要一些基本的数学知识,当熟悉以后,也可以自己发明指标。

流行技术分析理论

道氏理论
江恩理论
波浪理论

当然还有其他的各种技术分析理论。那么前面提到技术分析指标、和技术分析形态,那么这些和技术分析理论又有什么区别呢?

可以这么说,所有的理论都是基于前面提到的技术分析三个基本要素,但具体到怎么识别趋势就略有不同。这些理论都比较古老,但是“要确定趋势”的思想却从来没被淘汰过,所以不断的有人发明技术分析指标、和技术形态分析,本质就是确定趋势。

所以技术分析理论更多只是一些思想,里面的思想精华今天还在使用,但具体操作手法是借助技术分析指标和技术形态。

技术分析有没有局限性

当然是有的,事实上,所有的分析都有局限性,因为投资本身是一个概率游戏,不可能有100%准确的预测理论,如果有,那不知道这种理论的人会被慢慢的淘汰掉,最终市场里都是用这种理论的人,那么这种理论又怎么赚钱呢?

技术分析是不是必学的

如果要说是系统学习,大可不必,因为也有人一直持有纳斯达克股票N年,什么指标都不会,什么财务报告都不看,但还是赚了不少钱,技术分析只是一种方法,不会这种方法不会死,会了也不会成为孙悟空,最终你只要用你擅长的、能理解的方法赚到钱即可

但只是了解一点,其实是有必要的。作为交易员,可以不信技术分析,但既然市场上有很多技术分析交易员,你起码应该了解你的对手使用的方法和思想。

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