零散读书笔记

《铸一池，保一生》

• 投资和农业没有区别，看天吃饭，什么是天？那就是市场
• 投资本质就是配置经济资源到未来，延迟享受是重要品质
• 投资赚的是什么样的钱？人性、大趋势、底层逻辑、专业知识（股市首先赚的是克服人性的钱，然后是大趋势的钱，其次是底层逻辑的钱，最后才是专业知识的钱）
• 人生曲线有两类十分典型的走势，一类是随着年龄的增长不断向上，年轻时不断投入成本，到了老年才可以真正收获，可以理解为先苦后甜；一类是宛如一口扣着的大钟，年轻时就登上人生的顶峰，随着年龄增长人生曲线不断向下。无论选择哪一条路，都要经历苦和甜，不要欲求兼得、只甜不苦，年轻时风光无限，年老了还要养尊处优，这种鱼肉熊掌兼得的人生万中无一，普通人根本不可得。这两种人生并没有本质上的对错优劣，但是投资人的人生往往更像前者，年轻时不断提升、持续积累，无论是金钱还是经验、心智，到了晚年才能够享受复利的雪球。

《Python量化金融编程从入门到精通》

• 常见python量化框架：国内“三大矿”、Zipline、backtrader、catalyst、vn.py

《期权新世界》

• 时间、方向、波动率，如果只看对一个大概率亏钱，看对两个就能赚钱，看对3个就能赚很多钱
• 时间只有一个可能，就是不断流逝
• 波动率是期权交易的核心
• 可以用隐含波动率来衡量权利金是否昂贵，判断权利金是否被高估
• 可以用平值期权的IV作为股票隐含波动率的参考，平值比虚值可靠
• 做波动率交易，一般会动态保持delta中性。
• 波动率投机，预期IV跌就卖期权（财报后），预期IV涨就买期权（财报前？）
• 长期而言，波动率有均值回归的特性
• 隐含波动率容易瞬涨缓跌
• 买跨策略大部分都是短暂持有的，不会拿到期，拿越久，亏损概率越大，IV波动对盈利影响很大
• 买跨策略（通常建议买在平值）使用时机，1形态突破（具有不确定性）2事件驱动（确定性高）
• 买跨高胜率做法？提前4天布局，事件前一天获利平仓出场，盈利较少，但是胜率高，也不能提前太早，避免IV上涨弥补不了时间流逝
• 一旦IV快速回落，一定要平仓立场
• gamma Scalping策略，动态delta调0
• 通常卖跨策略持有时间比较长，不追求暴利，追求稳定获利，胜率比较大，要懂得靠耐心来赚钱权利金
• delta代表期权到期时成为实值期权的概率
• 卖跨区间1.K线和技术形态支持阻力点 2根据概率，正太分布的价格3根据期权持仓量，支持阻力
• 卖跨止盈1：1行情结构2浮盈比例3距离到期时间，比如浮盈70%，距离到期时间还很长，就应该及时止盈
• 卖方避免黑天鹅跳空？日内无法靠时间赚钱，主要靠单腿行情走上和IV判断获利；用铁鹰策略？
• 卖跨策略本质是靠时间赚钱
• Alpha，在跟别人承担同登记风险的情况下，获取的超额收益
• beta，指数市场的波动收益
• 新时代Alpha，备兑策略，备兑策略具有方向性，如果方向判断错误，就会亏损（比只持有股票亏损小），而且需要占用较多保证金
• 进可攻、退可守价差策略，买方价差（支付权利金）、卖方价差（收权利金）
• 根据IV等级（当前隐含波动率跟前面一年的历史数据做比较，看之前有多少日IV比目前低）确定用买方价差（IV等级0-30）还是卖方价差（IV等级30-100）
• 价差策略行权价选择，如果IV被高估，就尽量组卖平值的价差策略，如果IV被低估，就尽量组买平值的价差策略

《交易员的自我修养》

• 一生磨一剑
• 财富自由了，财务自由就有了，时间自由就有了，精神自由就有了，夫复何求？
• 对时间的态度，人要活得有价值
• 脱离赚快钱的框框
• 不要想赚快钱，不要当赌徒
• 当你的资金量越来越不一样的时候，你总是要做到资金配置、资产配置、仓位管理
• 一般的投资人要把资金当公司老板，做一个真正的股东而不是赌徒，用做股东做老板的思维去看。
• 其实做价值投资的人，他们的唯一标准就是看EPS的成长性
• 倾听市场的声音
• 还是以生活为主，钱也要赚，但不要因为赚钱而去打扰到生活
• 只有了解你自己的根，你才知道怎么变新
• 财富自由和财务自由最大的差别是，财富自由是钱花光了就没有了，财务自由是花了的钱你还能再稳定的赚回来
• 你不要乱花钱，合理的花钱就好了