夏普值: 也称夏普比率或夏普指数
夏普值(Sharpe Ratio)，是衡量投资组合CP值的首选指标。简单来说，就是判定投资组合能否用「愈低的波动」，寻求「愈高的报酬」。
报酬通常伴随着风险，因此许多网站谈及基金，都会挂上夏普值提供投资人参考。不单单是以过去报酬做为投资考量，而是加入波动振幅的数据，全盘观察此投资组合每多承担一分风险，可以获得比无风险利率(如政府公债利率)高出多少的超额报酬。
例如夏普值为0.8，那此投资组合要创造8%的报酬率，需承受10%的波动风险
夏普值计算公式＝(报酬率– 无风险利率)／标准差
「标准差」是测量一组数据的离散程度，标准差愈低代表数据更集中。目光放回基金，低标准差代表此基金波动较小，绩效走势愈稳定。
「无风险利率」通常以政府公债或定存利率为共识，以美股为例，大部分会采用美国10年期政府公债之殖利率当作无风险利率。
以下方图表的模拟投资组合为例(*无风险利率采2%计算)
| 小群 | 小益 | 旺财 | |
| 报酬率 | 10% | 10% | 6% |
| 标准差 | 8% | 16% | 5% |
| 夏普值 | 1 | 0.5 | 0.8 |
假设小群、小益及旺财是基金经理人，小群和小益都创造10%的报酬率，但由于小益所承担的波动更大，因此夏普值低；而旺财虽然报酬率不如小益，但投资过程波动最小，因此夏普值反而还比小益高。
Beta值代表与大盘的连动程度，是可以用来衡量基金、股票、投资组合等相对于市场大盘(benchmark)的波动指标。
Beta值为1，代表投资组合的波动与大盘一致，大盘涨10%，投资组合也会涨10%；反之，若大盘跌10%，投资组合也会跌10%。
Beta值为1.5，代表投资组合的波动与大盘一致，大盘涨10%，投资组合会上涨15%；反之，若大盘跌10%，投资组合也会下跌15%。
Beta值为0.5，代表投资组合的波动与大盘一致，大盘涨10%，投资组合会上涨5%；反之，若大盘跌10%，投资组合也会下跌5%。
不同于夏普值，Beta值的高低没有绝对的好坏，只是让你更了解投资组合相较于大盘的波动特性，让投资策略增添可预测性。
夏普值高的基金，对于新手投资人初入市场最合适的投资选择；但也有老手喜爱波动较大、报酬较高的基金，做为资产的卫星配置。投资市场没有一套标准答案符合每一个人，先认识自己的风险承受度，辅以夏普值去选择基金才能事半功倍。
巴菲特（Warren Buffett）曾说：「只有两个投资法则，第一法则是不要赔钱，第二法则是不要忘记第一法则。」当然，没有人可以做到每次都获利出场，但若能先了解投资风险，再去追寻报酬表现，必能大幅提升投资胜率，在投资路上走得长久安心。